152 읽음
싼 수수료로 더 빨리···글로벌 기업 실시간 결제 확산 [WM 기업금융]
웰스매니지먼트
0
이처럼 실시간 결제(RTP)는 대부분 금융소비자 영역에서 자금이 10초 이내에 금융기관 간 국경을 넘어 송수신되는 방식이다.
그러나 기업은 여러 가지 장애물로 인해 기업 간 결제에 RTP 기술을 더디게 활용해 왔다.
이제 전 세계 기업들이 실시간 결제 시스템을 이용해 디지털 경제에서 비용을 절감하고 경쟁력을 강화하는 기회를 잡게 됐다.
1987년 뉴욕에서 창간된 세계적인 금융 전문 미디어 글로벌 파이낸스(Global Finance)는 지난 3일 ‘실시간 결제(RTP) 혁명’ 제하의 기사에서 올해 국제금융시장에서의 가장 큰 변화로 기업의 RTP 이용 확대를 꼽았다.
2025년 기업 간 결제 혁명적 변화 예상
RTP는 기업이 자금을 이동하는 방식을 빠르게 변화시키고 있으며, 거의 즉시 이체가 가능해져 자금 관리와 운영 효율성이 크게 향상된다.
RTP는 현금 흐름 최적화, 비용이 많이 드는 중개자 의존도 감소, 디지털 금융 시대의 경쟁 우위 확보 등을 추구하는 기업에 점점 더 중요한 도구가 되고 있다.
주니퍼 리서치에 따르면 전 세계 RTP 거래액이 2024년 2조2000억달러에 달했지만 디지털 이체의 고비용 구조로 인해 많은 기업이 참여하지 못하고 있다.
그러나 규제와 제도 변화, 기술 발전 및 비즈니스 수요 증대로 RTP 거래규모가 오는 2028년까지 5조8000억달러로 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다.
RTP의 급속한 확장을 뒷받침하는 주요 요인으로는 △즉각적인 유동성 이체에 대한 기업 수요 증가 △결제 기술의 발전 △현금 없는 경제활동 촉진을 목표로 한 정부 차원의 시책 등이 있다.
주니퍼 리서치의 선임 연구 분석가인 매튜 퍼넬은 “기업들은 실시간 결제의 전략적 이점을 깨닫기 시작했다”며 “속도뿐만 아니라 운전자본에 대한 통제력 강화와 거래상대방 위험 저하 등의 이점이 있다”라고 말했다.
세계적인 RTP 거래 기반 확대
미국에서는 클리어링 하우스 RTP와 연방준비제도이사회의 ‘페드나우’ 같은 네트워크가 대규모 기업 결제를 수용하기 위해 거래 한도를 늘리고 있다.
클리어링 하우스는 최근 거래 한도를 100만달러에서 1000만달러로 인상했으며, 이는 2월 9일부터 적용된다. 페드나우는 현재 거래당 10만달러의 한도를 유지하고 있지만 금융기관은 50만달러로 상향 조정을 요청할 수 있다.
지난해 10월, JP모건은 기업이 24시간 언제든지 전 세계적으로 거래를 정산할 수 있는 미국 달러 정산 시스템인 ‘와이어365’를 출시했다. 이는 지속적이고 실시간적인 국경 간 결제를 향한 중요한 진전을 나타낸다.
선진 시장에서는 전통적인 결제 시스템에 대한 뿌리 깊은 의존도로 인해 RTP 도입이 점진적으로 이루어졌지만 인도, 중국, 브라질과 같은 신흥 시장은 폭발적인 성장세를 나타낸다.
인도의 통합 결제 인터페이스(UPI)는 2024년 1,720억건의 거래를 2조9000억달러에 달하는 규모로 처리했다. 이는 거래 건수로는 전년 대비 46%, 금액은 35% 증가한 수치다.
개발도상국에서 RTP 채택이 급증하는 이유는 광범위한 직불카드 및 신용카드 보급률이 낮아 기업과 소비자 모두에게 접근가능한 디지털 결제 솔루션을 제공하기 때문이다. RTP는 점점 많은 사람들이 은행 결제시스템을 이용하게 만든다.
RTP 채택을 촉진하는 세 가지 요인
둘째, 구글 페이와 같은 디지털 지갑이 탑재된 스마트폰의 발전과 5G 무선 커버리지의 확산으로 RTP가 더욱 널리 사용할 수 있게 됐다.
마지막으로 스웨덴에서부터 일본에 이르기까지 전 세계 각국 정부가 현금 없는 경제로의 전환을 장려하기 위한 정책을 시행하고 있다.
기업은 재무적 관점에서 보면 현금 관리에 도움이 되며, 사람들에게 대금을 지급하는 시점을 정확히 알 수 있다.
신흥 시장에서 RTP의 성공적인 구현 사례 중 하나인 인도의 UPI는 RTP가 경제 포용성을 촉진하면서 기업에게 확장 가능하고 효율적인 결제 솔루션을 제공한다. 정부 기관이 설계한 UPI 프레임워크는 사용자의 스마트폰을 은행 및 국가 디지털 신원 시스템에 원활하게 연결하여 거의 보편적인 은행 서비스 접근성을 제공한다.
국제결제은행(BIS)과 기타 기관의 경제학자들은 작년 말 발표한 보고서에서 "전 세계적으로 UPI는 가장 성공적인 소매 고속 결제 시스템(FPS) 중 하나"라고 말했다.
UPI는 개인 간 및 개인 대 상인 거래에 단순성, 안전성 및 보안성을 제공한다. 중국의 결제 생태계와는 달리, UPI는 여러 기업이 동일한 시스템 내에서 운영할 수 있는 개방형 환경을 조성하여 혁신과 경쟁을 촉진한다.
국경을 넘는 RTP의 과제
이는 해외 공급업체에게 신속한 결제 이체가 필요한 글로벌 공급망을 갖춘 다국적 기업에게 큰 도전 과제를 제시한다.
2023년 국경 간 결제 총액은 약 19조달러였으며, 2030년에는 29조달러에 이를 것으로 전망된다.
현재 대부분의 국경 간 거래는 국제 은행 간 금융통신협회(SWIFT) 네트워크에 의존하고 있다. SWIFT는 직접적으로 자금을 이체하는 것이 아니라 거래를 정산하기 위해 중계 코레스 은행을 사용하여 은행 간 결제 주문을 용이하게 한다.
그러나 SWIFT 거래는 비용이 많이 들고 며칠이 소요될 수 있어 빠르게 움직이는 국제 시장에서 운영되는 기업에게 어려움을 초래한다.
런던에 본사를 둔 와이즈(Wise)와 홍콩에 본사를 둔 하버 앤 힐스와 같은 여러 핀테크 기업들이 SWIFT에 대한 더 빠르고 비용 효율적인 대안을 제공하기 위해 시장에 진입했다.
이들 핀테크 기업은 내부 네트워크를 활용해 자금을 현지에서 이동시킴으로써 은행 간 이체에 의존하지 않고 국경 간 결제를 용이하게 한다. 이는 비용을 줄이지만 이러한 서비스는 항상 속도 면에서 큰 개선을 제공하는 것은 아니다.
핀란드 은행 노디아의 산업 참여 책임자인 니클라스 렘버그는 "국경을 넘는 자금 결제의 주요 과제는 속도뿐만 아니라 정산"이라고 말한다.
기업 결제의 큰 장애물은 고비용
컨설팅 회사 맥킨지의 글로벌 결제 관행 책임자인 우자일 지냐는 “기업 도입을 가로막는 한 가지 요인은 차별화된 가격 책정이다”라고 말한다. 그는 “실시간 결제는 기존 디지털 결제 인프라보다 기업에게 3~5배 더 비싸다”라고 말한다.
그럼에도 불구하고 기업이 직불카드와 전신환을 대체하기 위해 RTP를 채택해야 하는 논리는 더욱 설득력을 얻는다.
또한 결제 속도 문제가 해결되면 기업에 큰 이득이 된다. 청구서가 발행된 당일에 결제할 수 있으면 기업은 은행 계좌에 자금을 더 오래 보유할 수 있어 자금운용으로 상당한 이자 수익을 얻는 '플로트(float)'가 가능해진다.
이와 함께 비용 절감 효과도 기대된다. 인공지능(AI)에 기반한 애플리케이션이 등장해 기업이 디지털 결제를 통해 많은 거래를 수행할 수 있도록 지원하며, 직원의 처리 없이도 디지털 결제가 가능해져 회계 및 기타 재무 직원의 필요성을 줄이고 있다.
팩토링 및 AI 기반 결제 자동화를 포함한 RTP의 확장된 사용 사례는 기업이 자금운용 성과를 향상하고 경쟁우위를 얻는 강력한 기회를 제공할 것이다.
RTP 수수료 체계 변화와 제도 개선
브뤼셀 사무소의 파트너이자 결제 문제 전문가인 스콧 맥킨네스는 "대부분의 유로존에서는 표준 신용 이체에 대한 수수료가 없다"고 말했다.
그는 “이는 가까운 장래에 대부분의 유럽 기업에게 RTP가 무료가 될 것임을 시사한다”며 “사실상 모든 기업 결제가 실시간으로 이루어질 것이라고 생각한다"고 덧붙였다.
EU의 RTP 규정인 SEPA 인스탄트는 오는 10월부터 유로화권 결제 제공업체, 즉 은행 및 핀테크 기업의 출금에 영향을 미칠 전망이다.
SEPA 인스탄트는 개별 결제에 대한 이전의 10만유로(약 10만5,000달러) 한도를 제거하고 배치 처리를 허용하여 기업이 최대 1만5,000건의 결제를 동시에 처리할 수 있으며, 이 모든 과정이 10초 이내에 이루어진다.
글로벌 기업이 모든 직원에게 급여를 지급하는 즉시 송금된다. 지금처럼 3~4일이 걸리지 않는다. 이는 현금 관리 측면에서 큰 도움이 된다.
파리에 지점을 둔 영국 은행은 영국의 더 빠른 결제 시스템을 통해 즉시 결제를 받을 수 있으며, 해당 은행은 유럽 지점을 통해 유로화 표시 RTP 거래를 할 수 있다.
BIS는 프로젝트 ‘넥서스’를 통해 국가의 RTP 시스템을 전 세계적으로 연결하는 작업을 진행하고 있다. 이 프로젝트는 결제 네트워크가 서로 개별적으로 통합하는 대신 하나의 플랫폼에 연결할 수 있도록 하는 중앙 허브다.
이 프로젝트에는 싱가포르, 말레이시아, 태국, 필리핀, 인도 등 동남아 중앙은행이 참여하며, 인도네시아는 특별 관찰자로서 2026년까지 국가 간 원활한 국경 간 거래를 가능하게 하는 것을 목표로 한다.
블록체인과 CBDC
샌프란시스코에 본사를 둔 핀테크 기업 리플랩스는 거의 즉시 글로벌 거래를 용이하게 하기 위해 자체 암호화폐인 XRP를 개발했다.
자금은 중간 화폐로서 XRP로 변환된 후 수신자의 현지 통화로 정산된다. 그러나 암호화폐 변동성에 대한 우려로 인해 일부 기업은 도입을 꺼리고 있다.
변동성을 해결하기 위해 리플은 미국 달러에 연동된 스테이블코인인 RLUSD를 도입했다. 이를 통해 기업은 통화 변동성에 노출되지 않고 자금을 이체할 수 있으며, 이는 보다 매력적인 국경 간 결제 솔루션을 제공할 수 있다.
중앙은행들도 자체적인 솔루션을 모색하고 있으며, 현재까지 가장 진보된 중앙은행 디지털 화폐인 중국의 디지털 위안화가 선두를 달린다. 중국 중앙은행 부총재에 따르면 2024년 2분기 말까지 디지털 위안화 시범 사업은 이미 9조 8,600억 달러의 거래를 처리했다.
유럽중앙은행도 디지털 유로를 추진하고 있으며, 올해 말에 구체적인 도입 대한 결정이 내려질 예정이다. 암호화폐와는 달리 CBDC는 민간 분산 원장에서 운영되어 거래 비용을 줄이고 투명성을 높이며 규제 감독을 유지할 것이다.
CBDC는 중개자를 제거하고 비용을 낮추며 거래를 실시간으로 추적할 수 있어 기업에게 더 큰 효율성과 보안을 제공함으로써 국경 간 결제를 혁신할 것으로 기대된다.
RTP 성장에 대한 경고
브라질 중앙은행, 컬럼비아 대학교, 와튼 스쿨 등의 저자들이 작성한 2024년 11월 논문인 "은행 시스템에 대한 실시간 결제의 영향: 유동성 변환 및 위험 감수"는 RTP 채택이 유동성 압력과 위험 감수 행동을 증가시킬 수 있다고 경고한다.
이 연구는 RTP가 은행이 결제 흐름을 관리하는 능력을 제한할 수 있다고 주장한다.
이로 인해 은행이 더 높은 수익률을 제공하지만 덜 유동적인 투자를 희생하면서 더 큰 유동자산 잔고를 보유하도록 만든다고 진단한다. 이 보고서는 "은행이 실질적으로 '좁아지고 있다'"고 경고한다.
그러나 이같은 우려에도 불구하고 많은 전문가들은 기술과 규제 프레임워크가 계속 발전함에 따라 RTP 채택에 대한 비즈니스 사례가 기하급수적으로 증가할 것으로 예상한다.